漫談保險

1. 保險是以當時利率及通貨澎帳為基礎做精算的, 所以要買保險,要買在高利率,低通膨的時候, 如利率6-7%時．
2. 保險不是越早買越好地．假設嬰兒一出生就保一千萬的壽險，結果，這個嬰兒活到一百歲，到那時，原本的一千萬可能只剩下一百萬的價值，還不如我們在這一百年的期間自己投資或使用，也比交給保險公司來得有效率．
3. 保險就是一種賭博，是和保險公司對賭．如果你買的是壽險，而你在交保費的第一年就掛了，那你就賺最多，如果你交保費二十年之後還沒掛，那保險公司就賺最多．這種賭博，我們是賭不贏有精算師的保險公司，既然賭不贏，那我們還要買保險嗎？
4. 保險公司是要付銷售獎金給你的保險業務員，而保險公司為了要營運，所有的營運費用也要從你的保費出，也就是說我們付出的保費就像是銀行賣的基金，一樣要扣手續費的，長期下來，這個昂貴的手續費，會吃掉我們付出的大量保費，讓我們繳交的保費，並沒有得到相等的價值．
5. 保險是風險的轉稼，是大家一起分擔風險，如果我們很有錢，有錢到看病都能自己出錢，那我們根本不需要保險，所以保險是給沒有能力自己承擔風險的人．
6. 現在遺贈稅降到10%，連利用保險做大規模的節稅的必要性也不多．
7. 回本的保險是最貴的，因為保險公司為了要能讓你回本或是隨時贖回，得要非常保守地利用你的保費，在不能進行比較高報酬高風險的投資下，保險公司必須為它的高成本，而向你要高保費．
8. 保險不是所有的東西都給付的，與其保了後來沒有給付，不如不要保，手中保持大量的現金與流動性，隨時可以用在我們有需要但連保險都沒給付的東西上，讓我們到七十歲還能過地有尊嚴．
9. 定期醫療險雖然便宜，可是真正需要保險的日子，卻是七十歲後不能買定期醫療險的時候，所以除非你對你的退休規劃很有信心，不然買定期醫療險不見得划算．
10. 別把保險當做強迫儲蓄，想要在這二十年都能如期交得出保險費是一個很大的風險，如果有個閃失，之前交的所有保費都沒了，得不償失．
11. 保險是風險的轉稼，不要和儲蓄或投資混在一起，以保持最佳的彈性．
12. 連雷曼兄弟都會倒了，難保所投保的保險公司不會倒，一旦保險公司倒了，之前所付出的保費也都化為烏有．所以投保時，還必須考慮到 "交易對手風險"．因此，不是只要有買保險就萬無一失了，保險公司的體質也是要注意到．另一個變通的方法是，我們可以每張不同的保單都買在不同的保險公司，來分散風險．

轉投資多的公司--寶成(9904)

最近大家熱烈討論寶成(9904)．

有網友認為寶成目前所擁有的50%裕元工業(0551.HK)其價值並未反應在寶成的股價上，所以寶成的內在價值大於其市價，似乎可以買進，可是我的看法不同．

我以前也買過寶成，這個鞋類代工龍頭，也知道寶成的轉投資包山包海(金融/飯店/…)，沒想到後來寶成竟跑去投資顯示器，真是差點沒昏倒，以前一大堆轉投資傳統產業就算了，連艱困的顯示器都豁出去了，弄得我實在受不了，只好賣出．雖然寶成最終退出了顯示器事業，不過，再也不在我的侯選名單中了．

其實，愛好轉投資的公司多的很，像鴻海/聯電都是，還有一些產業，本身的特性就是需要轉投資，像銀行及保險業都是屬於這種特性，所以這些公司或是行業都是我們應該要避免的，因為我們有時連一家公司都看不懂了，更何況這麼多轉投資要怎麼了解呢？

轉投資產生的問題第一個就是好的時候可以益助獲利，那不好的時候呢？會產生無法預知的不穩定．

另一個問題就是，轉投資多的公司其實很不容易懂，不懂的我們就不要買．